در روز جاری، بازار سرمایه به رنگ قرمز درآمد و تعدادی از نمادهای بزرگ و کوچک به صورت همزمان دچار کاهش قیمت شدند.
کشورمان در آستانه برگزاری انتخابات ریاست‌جمهوری قرار دارد و وزارت کشور میزبان داوطلبان این رقابت‌ها است. در این شرایط، بازارها به نوعی بلاتکلیفی دچار شده‌اند. به طور کلی، فعالان بازار سرمایه در ایام نزدیکی به انتخابات، با احتیاط بیشتری وارد فعالیت‌های معاملاتی می‌شوند، زیرا وضعیت کنونی سیاسی و اقتصادی به وضوح برای سرمایه‌گذاران مشخص نیست. به همین دلیل، رکود بازار ارز و سرمایه تحت چنین شرایطی قابل درک به نظر می‌رسد.
بررسی داده‌ها و اعداد موید رکود حاکم بر بازارهاست. در آستانه انتخابات و به واسطه محدودیت دو درصدی در دامنه نوسان، بازار سرمایه در چالش‌های بسیاری فرو رفته و ارزش معاملات خرد همزمان با افت شاخص کل و هم‌وزن به نازل‌ترین سطح رسیده است. همچنین خروج سرمایه گیری حقیقی از بازار سهام در روز جاری افزایش یافته و به حدود ۲۵۲ میلیارد تومان رسیده است.
آیا گروه خودرو می‌تواند بازار را به حرکت درآورد؟
در ساعات پایانی معاملات، گروه خودرویی در بازار سرمایه توانست خودش را به رنگ سبز درآورد و شایعات مربوط به تجدید ارزیابی سایپا و ایران‌خودرو به عنوان عاملی برای تقویت این گروه شناخته شد. اما باید دید که آیا این خبر باعث جهش قابل توجهی در بازار سرمایه خواهد شد یا خیر؟
از دید تکنیکی، در نماد ایران‌خودرو، اندیکاتور مکدی در امروز خط سیگنال را شکست و اگر بتواند بالاتر از آن بایستد، سیگنال صعودی خواهد داشت. با این حال، سطح ۲۸۷ تومان یک مرز کلیدی است که قبلاً شکسته شده و باید مشاهده کرد آیا حرکت امروز ایران‌خودرو تنها یک پولبک به حمایت شکسته شده است یا خیر. در وضعیت کنونی که حجم معاملات راضی‌کننده نیست، شاهد قدرت بیشتری از خریداران در این نماد بودیم.
در حال حاضر، سطح مقاومتی مهم برای این نماد در محدوده ۲۹۵ تا ۳۰۰ تومان قرار دارد و محدوده ۲۶۵ تا ۲۷۰ تومان به عنوان حمایت در پشت سر ایران‌خودرو عمل می‌کند.
تهدید قطعی برق برای صنایع
امسال نیز قطعی برق در کشور همانند سال‌های گذشته، بی‌صدا نبود. روز گذشته، در حاشیه ثبت‌نام سردار وحید حقانیان، برق وزارت کشور قطع شد و پس از آن، خبرگزاری‌ها به آغاز قطعی برق در فصل گرما اشاره کردند. این موضوع به صنایع آسیب خواهد زد و سودآوری شرکت‌هایی که با مشکلات تامین برق مواجه هستند، را کاهش خواهد داد و این وضعیت برای بازار سرمایه و سهامداران آن گروه‌ها ناخوشایند خواهد بود.
عدم همخوانی قیمت طلا با ارزش معاملات صندوق‌ها
در روز جاری، قیمت دلار افزایش یافت که موجب بالا رفتن قیمت طلا نیز شد. با توجه به اینکه جلسه شورای حکام آژانس بین‌المللی انرژی اتمی در تعطیلات پیشرو برگزار خواهد شد و معامله‌گران مدت‌هاست این تاریخ را زیر نظر دارند، خریداران با استفاده از این دلیل، قیمت دلار را در آستانه تعطیلات بالا بردند.
اما بررسی‌ها نشان می‌دهد که در جریان معاملات صندوق‌های طلا، معامله‌گران نسبت به افزایش قیمت طلا و دلار در کوتاه‌مدت چندان خوش‌بین نیستند. به طوری که ارزش معاملات و ورود پول حقیقی به صندوق‌های طلا در سه روز معاملاتی اخیر و قبل از جلسه شورای حکام روند کاهشی را طی کرده است. در روز جاری، ۵۲ میلیارد تومان سرمایه حقیقی به صندوق‌های طلا وارد شد و ارزش معاملات صندوق‌های طلا به ۳۲۷ میلیارد تومان رسید.
احساس رکود در بازار حاکم است
تحلیل جریان پول در بازار سهام، صندوق‌های طلا و صندوق‌های درآمد ثابت هنوز هم سیگنال‌های رکودی را نشان می‌دهد. در روزی که ارزش معاملات خرد بازار سهام نزول کرد، خروج سرمایه حقیقی از سهام افزایش یافت و صندوق‌های طلا نیز شاهد کاهش ورود پول حقیقی بودند. در عوض، صندوق‌های درآمد ثابت با افزایش ارزش معاملات و ورود پول حقیقی مواجه بودند.
آمار نشان می‌دهد که امروز ۵۴۱ میلیارد تومان سرمایه حقیقی به صندوق‌های درآمد ثابت ورود یافته و ارزش معاملات این صندوق‌ها به ۵۸۰۰ میلیارد تومان رسیده است. اگرچه در آستانه تعطیلات معمولاً ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت افزایش می‌یابد، اما عدم همخوانی قیمت دلار و طلا در روز جاری با ارزش معاملات صندوق‌های طلا، انتظارات رکودی را تقویت می‌کند.
تحلیل تکنیکال دلار
در حال حاضر، حباب سکه امامی در سطح ۱۹ درصدی قرار دارد، حباب نیم سکه ۴۲ درصد است و حباب سکه گرمی پایین‌تر از حباب ربع سکه می‌باشد.
از منظر تکنیکی، سطح ۵۹ هزار و ۷۰۰ تومان یکی از محدوده‌های کلیدی برای دلار به شمار می‌رود؛ برای اینکه این ارز از روند اصلاحی خارج شود، لازم است که اسکناس آمریکایی برای مدت دو روز کاری بالاتر از این سطح باقی بماند. محدوده ۵۸ هزار و ۸۰۰ تومان نیز به عنوان اولین حمایت شناخته می‌شود که در صورت شکست آن، ۵۸ هزار و ۳۰۰ تومان می‌تواند به عنوان ایستگاه بعدی دلار عمل کند.