جی پی مورگان، یکی از بزرگ ترین نام ها در عرصه بانکداری جهانی، هشدارهایی را در خصوص کاهش سرمایه گذاری های نهادی در بیت کوین و اتریوم مطرح کرده است.
بر اساس گزارش ؛ در هفته های اخیر شاهد کاهش چشمگیر نوسانات بیت کوین بوده ایم و در عین حال، جی پی مورگان نسبت به کاهش حمایت های نهادی هشدار می دهد. عوامل ژئوپولیتیک شامل مذاکرات بین آمریکا و روسیه، تاثیرات ناشی از اعمال تعرفه های وارداتی بر تصمیماتی که فدرال رزرو اتخاذ خواهد کرد و نیز وقوع هک در صرافی بای بیت، پیش بینی آینده بیت کوین را دشوارتر ساخته است.
کاهش نوسانات بیت کوین و کاهش سرمایه های نهادی چه معنایی دارد؟
بر اساس داده های ارائه شده توسط گلسنود، نوسانات یک هفته ای بیت کوین به ۲۳.۴۲% کاهش یافته که این رقم نشان دهنده پایین ترین سطح در چند سال اخیر است. بر طبق تجربه های گذشته، کاهش نوسانات در چنین سطحی معمولاً به دورانی از تثبیت قیمت منجر می شود، که معمولاً با حرکات قیمتی عمده در بازار همراه است.
همچنین جی پی مورگان در رابطه با افت سرمایه های نهادی در بازار رمزارز در طی یک ماه گذشته هشدارهایی ارائه داده است.
بررسی وضعیت کلی بازار رمزارزها آشکار می سازد که طی یک ماه ۳۵۹.۷ میلیارد دلار از بازار خارج شده که این رقم نشان دهنده معادل ۱۰.۳ درصد از کل بازار است و موید هشدار جی پی مورگان محسوب می شود.
در حالی که برخی کارشناسان بر این باورند که کاهش نوسانات دلیلی برای آماده سازی بازار برای حرکتی بزرگ در جهت صعود یا نزول است، خروج سرمایه ها از بازار رمزارز به سناریوی نزولی اعتبار بیشتری می بخشد.
هک بای بیت و افت اعتماد به بازار
در روز گذشته، هک بزرگی که بر روی صرافی بای بیت انجام شد، به کاهش اعتماد در میان بازار ارزهای دیجیتال منجر گردید. شاخص ترس و طمع که پیشتر در وضعیت خنثی قرار داشت، پس از این هک ۱.۴ میلیارد دلاری، دوباره به منطقه ترس رفت. تحلیلگران پیش بینی می کنند که اثرات این هک می تواند بر روند قیمت ها در کوتاه مدت و بلندمدت تاثیرگذار باشد.
بررسی سوابق هک های مشابه نشان می دهد که چنین رویدادهایی معمولاً باعث کاهش موقتی قیمت ارزها می شوند. به عنوان مثال، هک ۲ میلیارد دلاری صرافی بایننس در ۴ اکتبر ۲۰۲۲ باعث شد که قیمت بیت کوین به مدت سه ماه تحت فشار قرار گیرد و حدود ۱۵ درصد از ارزش خود را از دست بدهد، اما این کاهش قیمت موقتی بوده و پس از آن بازار در یک روند صعودی ۴۹۰ درصدی قرار گرفت؛ بنابراین چنین اثراتی موقتی به نظر می رسند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین و پیش بینی برای سه ماه آینده
تحلیل تکنیکال بیت کوین حاکی از شکل گیری یک الگوی تثبیت است. همانطور که در نمودار ۴ ساعته بیت کوین به وضوح دیده می شود، این ارز در محدوده ۹۶.۵ هزار دلار در حال معامله است. شاخص های تکنیکال نظیر میانگین های متحرک و شاخص قدرت نسبی نیز به وضوح روند خنثی و تثبیت قیمت ها در این سطح را نشان می دهند.
اولین سطح حمایتی بیت کوین در این سطح نزدیک به ۹۱ هزار دلار قرار دارد که در صورت افت قیمت می تواند به عنوان یک پشتیبان قوی عمل کند. همچنین سطح مقاومتی در حدود ۹۸ هزار دلار مشخص شده که شکسته شدن آن می تواند به عنوان سیگنالی برای آغاز یک روند صعودی جدید تلقی شود.
کاتالیزورهای صعودی در بازار رمزارزها
با وجود تاثیرات منفی ناشی از هک و گزارش های اخیر جی پی مورگان، یک کاتالیزور قوی برای افزایش قیمت بیت کوین شناسایی شده است. این مورد به مباحث مربوط به تعرفه ها و اثر آن بر رکود اقتصادی در ایالات متحده مرتبط می شود، که می تواند بانک مرکزی آمریکا را به اتخاذ سیاست های انبساطی نظیر کاهش نرخ بهره یا افزایش تزریق نقدینگی برای ممانعت از رکود سوق دهد. این تصمیم می تواند به کاهش نرخ بهره بانکی ختم شود که به نوبه خود می تواند به عنوان یک محرک قوی برای رشد بیت کوین عمل نماید.
احتمالاً با کاهش نرخ بهره، تمایل به دارایی های ریسکی نظیر بیت کوین افزایش خواهد یافت و بنابراین قیمت آن صعودی خواهد شد. اما تا زمان اجرای این سیاست ها، احتمالا بیت کوین در چند هفته آینده در محدوده ۹۱ تا ۱۰۰ هزار دلار می ماند.
با توجه به مطالب ذکر شده، سناریوی نزولی یا ادامه وضعیت تثبیتی و خنثی در هفته های آتی محتمل به نظر می رسد.
اگر ادامه قصور در تقاضا و فشار فروش ناشی از هک و ضعف در بازارهای جهانی ادامه یابد، ممکن است بیت کوین به سمت سطوح حمایتی خود (همانند ۹۱ هزار دلار) تمایل پیدا کند.