بازار جهانی طلا در شرایطی وارد نیمه دوم سال شده که در کنار عوامل سنتی مانند نرخ بهره، ارزش دلار و ریسکهای ژئوپلیتیک، یک نیروی قدرتمند دیگر نیز به یکی از محرکهای اصلی قیمتها تبدیل شده است؛ خریدهای مستمر بانکهای مرکزی.
اقتصاد نیوز در خبری نوشت:در این میان، چین با تداوم خرید طلا برای بیستویکمین ماه متوالی، بار دیگر توجه بازارها را به خود جلب کرده است. پکن که در ماه جولای ۲۰ تن به ذخایر طلای خود اضافه کرد، حالا نهتنها به دنبال افزایش پشتوانه ذخایر ارزی خود است، بلکه در مسیر تقویت جایگاه یوان در نظام مالی جهانی، طلا را به یکی از ابزارهای راهبردی خود تبدیل کرده است.
براساس گزارش کیتکونیوز ، بانک مرکزی چین در حالی روند افزایش ذخایر طلای خود را ادامه میدهد که در ماه جولای بزرگترین خرید ماهانه خود از اکتبر ۲۰۲۳ را به ثبت رسانده است. این اقدام پکن در شرایطی انجام میشود که قیمت طلا از سقف تاریخی ابتدای سال تاکنون نزدیک به ۳۰ درصد فاصله گرفته و بانک مرکزی چین همچنان از فرصتهای قیمتی برای تقویت ذخایر خود استفاده میکند.
خرید ۲۱ ماهه چین ادامه دارد؛ جهش خرید طلا در جولای
بانک خلق چین نهتنها برای بیستویکمین ماه متوالی به خرید طلا ادامه داده، بلکه در ماههای اخیر نیز با اتخاذ تصمیمهای تاکتیکی، روند افزایش ذخایر خود را با وجود افت قیمتها حفظ کرده است.
براساس جدیدترین دادههای ذخایر بانک مرکزی چین، این نهاد در ماه جولای ۲۰ تن طلا خریداری کرده که بزرگترین افزایش ماهانه ذخایر آن از اکتبر ۲۰۲۳ تاکنون محسوب میشود. از ماه مارس، بانک مرکزی چین سرعت خریدهای ماهانه طلای خود را افزایش داده است.
کریشان گوپال، تحلیلگر ارشد منطقه اروپا، خاورمیانه و آفریقا در شورای جهانی طلا (WGC)، روز جمعه در مطلبی در شبکههای اجتماعی اعلام کرد: «این خرید، میزان افزایش خالص ذخایر طلا از ابتدای سال تاکنون را به ۶۰ تن رسانده و مجموع ذخایر طلای چین را به ۲۳۶۶ تن افزایش داده است.»
گوپال در عین حال تأکید کرد که چین تنها بانک مرکزی افزایشدهنده ذخایر رسمی طلا نیست. او اعلام کرد بانک ملی جمهوری چک نیز در ماه گذشته ۱.۷ تن به ذخایر طلای خود اضافه کرده و یک گام دیگر به هدف ۱۰۰ تنی خود نزدیکتر شده است.
وی افزود: «خرید خالص طلا از ابتدای سال تاکنون به ۱۲ تن رسیده و مجموع ذخایر طلای این بانک اکنون ۸۴ تن است.»
گوپال همچنین اعلام کرد بانک ملی قزاقستان نیز در ماه گذشته بیش از یک تن به ذخایر طلای خود افزوده است.
تقاضای بانکهای مرکزی؛ پشتوانه حفظ طلا بالای ۴۰۰۰ دلار
تحلیلگران معتقدند تقاضای بانکهای مرکزی یکی از عوامل کلیدی در توانایی طلا برای حفظ حمایت مهم بالای سطح ۴۰۰۰ دلار در هر اونس بوده است.
تحلیلگران کالا در مؤسسه BMO Capital Markets در گزارشی که اواخر ماه جولای منتشر شد، اعلام کردند انتظار دارند افزایش تقاضای چین، مهمترین عامل حمایتکننده از قیمت طلا در نیمه دوم سال باشد. آنها همچنین افزودند بخش عمدهای از افزایش ذخایر طلای چین بهصورت رسمی گزارش نشده است.
تحلیلگران BMO اعلام کردند: «تحلیل جدید ما نشان میدهد چین حدود ۳۰ هزار تن طلا در سطح زمین انباشته کرده است که بالاتر از آمارهای رسمی است و اکنون حدود یکسوم جریان تقاضای جهانی را هدایت میکند.»
این تحلیلگران همچنین تأکید کردند حتی با وجود ذخایر عظیم اعلامنشده، اشتهای چین برای خرید طلا در آینده قابل پیشبینی همچنان سیریناپذیر خواهد بود و در نهایت میتواند از ذخایر طلای آمریکا نیز عبور کند.
هدف چین؛ سبقت از آمریکا با تقویت جایگاه یوان جهانی
تحلیلگران BMO معتقدند اگر چین بخواهد هدف خود برای تبدیل یوان به یک ارز ذخیره بینالمللی رقیب دلار آمریکا را محقق کند، باید در پنج سال آینده خریدهای طلای خود را به میزان قابل توجهی افزایش دهد.
آنها اعلام کردند اگرچه هدف رسمی مشخصی برای میزان ذخایر طلای چین وجود ندارد، اما حجم نقدینگی این کشور میتواند یک معیار مناسب برای برآورد نیازهای آینده باشد.
تحلیلگران توضیح دادند در قیمتهای فعلی، ذخایر طلای فدرال رزرو آمریکا حدود ۵ درصد از حجم نقدینگی M۲ این کشور را پوشش میدهد. اگر چین بخواهد به همین نسبت دست پیدا کند، بانک مرکزی این کشور باید حدود ۱۸ هزار تن طلا در اختیار داشته باشد؛ در حالی که ذخایر آن در پایان سال گذشته حدود ۵۲۲۲ تن بوده است.
تحلیلگران BMO در ادامه گفتند: «چین تاکنون هدف نهایی خود برای انباشت طلا را اعلام نکرده است، اما با توجه به اهداف اعلامشده این کشور برای توسعه اقتصادی و بینالمللیسازی یوان، دیدگاه ما این است که رسیدن به سطح ذخایر آمریکا حداقل هدف چین خواهد بود.»
آنها افزودند: «این هدف به معنای خرید حدود ۲۵۰۰ تا ۳۰۰۰ تن طلای دیگر است که بسته به روش دستیابی، میتواند طی دو تا پنج سال محقق شود. با این حال، با توجه به نیاز چین برای افزایش اعتبار جهانی یوان، اهداف این کشور احتمالاً بالاتر خواهد بود.»
۲۱۷